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從股利政策看元大金

對於元大金
很多人都提到了19塊以下持續買進
剛好8月19日法說會有新資料(見圖一)
就從未來股利發放的角度來看看19塊的元大金值不值得買

未來盈餘分配將是50%~60%的cash payout
意即今年配股可能是比較罕見的情況,之後還是會以配現金為主
而去年1~7月賺了1.16元,今年1~7月賺了1.23元,成長6.03%

我們大膽假設到年底之前都還能維持6.03%的成長,所得2020年EPS將是1.86元
結合股利政策來看19元買進元大金的殖利率,如圖二所示

個人覺得還滿超值的
成長6.03%以及持平都是偏保守估計
如果能成長10%殖利率會更好看
懶得看數字的話
我是認為明年元大金配至少1元的機率滿高的(下一個一元金?)
但因為是成長股,本益比應該也會隨之提升才是

圖一


圖二



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