有股熱血在心中

夜深了，來談一下中信金。今年受到疫情影響，許多金控獲利下降，但中信金是少數不受影響，甚至表現優於去年的公司，2019年前5月的自結EPS是0.88元，2020年前5月的自結EPS是0.96元，成長9%。即便如此，中信金的股價卻不出色，長時間在19、20元上下震盪，很多散戶相信，中信金是委屈了，然而，從盈餘分配率的角度來看，我認為市場給予中信金的評價還是滿合理的。 眾所皆知，中信金近幾年都只配1塊左右，隨著EPS逐年增加，盈餘分配率也一路從六成，跌到五成，再到今年跌破五成，1除以5%就是20，5%殖利率正是個股普遍被認可的評價；不過你可能會說，中信金那麼會賺，股價應該更高才對，要知道，不分配出去的盈餘通常有兩種用途：一、再投資／再增長；二、彌補虧損。中信金並無虧損需要彌補，那麼市場便會期待，它不分配出去的盈餘，應該轉化成企業的成長力；換言之，中信金既然有超過一半以上的盈餘不分配，EPS增加乃是「天經地義」之事，如不增加，股價還會往下掉。 此外，中信金還有董監酬勞過高令人詬病，一樣難以獲得市場青睞。回過頭來說，像玉山金這樣盈餘分配率高，同時維持高度競爭力的企業實屬難得，莫怪市場可以給玉山金16倍以上的本益比，中信金卻只有9倍，完全合情合理。

除權息旺季即將到來，簡單估算一下，我今年大約可以領到24,000元現金股息，換算成月，就是每個月為自己加薪2,000元；換算成日，每日幫自己加薪65.75元。如果以郵局定存利率0.8%計算，每年得24,000元利息，則須存入3百萬元。當然，我只是一個小資族，總資產遠遠低於3百萬，因此我將錢投入股市，冒著一定的風險來換取更高額報酬。 三年前的我，拿著10萬本金，喜歡追高殺低，喜歡聽坊間明牌來買股票，一年下來領的股利只有2,400元；三年後，我的股利成長了10倍，操作次數與時間卻降低了很多，覺得生活變得更自由，不需要每天為了紅紅綠綠而心情起伏。相對地，領股利變成最興奮之事，因為這是投資優質公司後派給我的分紅，我不會拿來享受，而是持續滾入，成為本金成長的養分。 存股，說真的很boring，除去特定時機外，你的股票超過八成以上時間都在盤整，當別人買到生技股飆了5倍10倍，它們還在+0.05或-0.05地跳，但這也不代表你不必管理風險，每月追蹤營收、每季追蹤財報、關注利率、匯率及總經、閱讀書籍增加知識等，你有太多的事情可以做來幫助你獨立思考，優化決策，唯一不需要做的就是天天在股市裡殺進殺出。 很多人看不起存股，但我承認我資質駑鈍，只會傻傻的buy and hold。股市就像籃球，人人會買，人人會打，當場上盡是NBA球員（政府、法人、專業經理人）在廝殺時，我們又何必急著當韭菜呢？ 「爭是不爭，不爭是爭，夫唯不爭，天下莫能與之爭。」

金融股的配置，以能夠涵蓋各業務，並且是龍頭或佼佼者為佳。 配置A兆豐金（企金、外匯） 配置B中信金（消金、保險） 配置C元大金（證券、期貨） 配置D國票金（票券） 擁有4強棒，自組金融ETF不求人。 如果喜歡消金類的成長股，可考慮再納入台新金、玉山金或永豐金。

有在用永豐大戶信用卡的，有沒有想過，消費同時也能存股？ 大戶信用卡，只要申請電子帳單以及從大戶數位帳戶扣繳卡費，國內一般消費就有2%回饋，還有一些通路的回饋可以達到7%或8%，我們就姑且不談，先以2%為例。舉例來說，我五月的帳單是5000元，卡費於同月自動扣繳，回饋金是5000元*2%=100元，這100元會在六月的第一個營業日入帳（今年來說是6月1號），然後我再用大戶去開永豐證券戶，就能使用該行提供的「豐存股」來定期定額。假設我存台灣50，每月3000元，設定6號扣款（有6號、16號和26號可以選），那麼我在6號之前必須將3000元放入大戶帳戶以便交割，但我1號已領了回饋金100元，所以只要再存入2900元就行，意義上來說，這筆存股支出，有部分是由我的消費所支持，意即讓流出去的錢，自動再流回來。 簡單流程就是：開大戶數位帳戶→申請大戶信用卡→用大戶開永豐證券→豐存股定期定額→讓你的消費回饋幫助你存股。 附帶一提，大戶數位帳戶50萬以內的活存利率有1.1%，作為交割戶也是非常難能可貴的。